ประเภทของกองทุนการลงทุน: เลือกให้เหมาะกับตัวเอง

ประเภทหลัก ๆ ของกองทุนการลงทุน

กองทุนรวม (Mutual Funds)

กองทุนรวมเป็นการรวบรวมเงินจากนักลงทุนหลาย ๆ คน เพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนที่กระจายความเสี่ยงไปยัง หุ้น พันธบัตร หรือหลักทรัพย์อื่น ๆ โดยมีผู้จัดการกองทุนมืออาชีพคอยดูแลและปรับพอร์ตให้ทันสมัยอยู่เสมอ กองทุนรวมส่วนใหญ่เป็น กองทุนแบบเปิด (Open-end Funds) ซึ่งจะออกหน่วยลงทุนใหม่เมื่อมีคนสนใจลงทุนเพิ่ม และจะซื้อคืนหน่วยลงทุนเมื่อมีคนถอนเงินออก ส่วนราคาต่อหน่วยจะผูกกับมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ณ สิ้นวันทำการแต่ละวัน ตัวอย่างเช่น Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) ซึ่งเป็นกองทุนรวมยอดนิยมที่ติดตามดัชนี S&P 500 นักลงทุนสามารถซื้อหรือขายหน่วยลงทุนได้โดยตรงกับกองทุน (หรือผ่านโบรกเกอร์) ในราคา NAV ประจำวัน โดยไม่ต้องซื้อขายผ่านตลาดหลักทรัพย์

มีกองทุนรวมหลายประเภทที่มุ่งเน้นไปที่สินทรัพย์ที่แตกต่างกัน:

• กองทุนรวมตราสารทุน (ลงทุนในหุ้น)

• กองทุนรวมตราสารหนี้ (ลงทุนในตราสารหนี้)

• กองทุนรวมตลาดเงิน

• กองทุนรวมผสมที่รวมสินทรัพย์

กองทุนดัชนี (Index Funds)

กองทุนดัชนีคือกองทุนรวมประเภทหนึ่งที่ออกแบบมาเพื่อ ติดตามผลตอบแทนของดัชนีตลาด (เช่น S&P 500) แทนที่จะพยายามเอาชนะดัชนีนั้น แนวคิดคือการรวบรวมเงินจากนักลงทุนหลายรายและสร้างพอร์ตการลงทุนที่มีความคล้ายคลึงกับรูปแบบของดัชนีเป้าหมายเพื่อให้ตรงกับประสิทธิภาพของมัน

ด้วยกองทุนดัชนี (index fund) คุณจะสามารถจำลองการลงทุนในดัชนีทุกประเภทได้ ไม่ว่าจะเป็นดัชนีตลาดหุ้นรวม ดัชนีตราสารหนี้ ดัชนีตลาดต่างประเทศ หรือแม้แต่ดัชนีเฉพาะกลุ่มที่เน้นภาคธุรกิจหรือปัจจัยเฉพาะ คุณจะได้การลงทุนที่กระจายความเสี่ยงและมีต้นทุนต่ำ ซึ่งจะขึ้นหรือลงตามกลุ่มตลาดที่มันเลียนแบบ ตัวอย่างเช่น กองทุนดัชนี S&P 500 จะให้ผลตอบแทนใกล้เคียงกับดัชนี S&P 500 ตัวจริงทุกประการ (ก่อนหักค่าธรรมเนียม)

กองทุนรวมดัชนี

กองทุน ETF ที่มีผลตอบแทนดีที่สุด ณ วันที่ 1 เมษายน 2025

กองทุนรวมดัชนี หรือ ETF คือพอร์ตการลงทุนที่ออกแบบมาเพื่อติดตามผลตอบแทนของดัชนีตลาด ภาคอุตสาหกรรม สินค้าโภคภัณฑ์ หรือรูปแบบการลงทุนต่าง ๆ ตัวอย่างเช่น SPDR S&P 500 ETF (SPY) เป็นหนึ่งใน ETF ยอดนิยมที่ติดตามดัชนี S&P 500 โดยลักษณะการซื้อขาย ETF จะคล้ายกับหุ้นทั่วไป คือสามารถซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ได้ และราคาจะเปลี่ยนแปลงตลอดวันตามอุปสงค์และอุปทาน ETF ส่วนใหญ่ถูกออกแบบมาเพื่อติดตามดัชนีอ้างอิงแบบไม่ต้องบริหารจัดการ แต่ก็มีบางกองทุนที่ถูกจัดการอย่างต่อเนื่องโดยผู้จัดการกองทุน

ความแตกต่างระหว่างกองทุนดัชนีและ ETF คือกองทุนดัชนีมีราคาซื้อและขายเท่ากัน ในขณะที่ ETF มีราคาเสนอซื้อและเสนอขายที่แตกต่างกัน ส่วนต่างระหว่างราคาทั้งสองเรียกว่าสเปรด

กองทุนเฮดจ์ฟันด์

กองทุนเฮดจ์ฟันด์คือการลงทุนความเสี่ยงสูงแต่ให้ผลตอบแทนสูง จัดการโดยผู้เชี่ยวชาญสำหรับนักลงทุนกลุ่มผู้มีฐานะ โดยทั่วไปกองทุนประเภทนี้จะดึงดูดสถาบันการเงินหรือบุคคลที่มีรายได้สูงหรือความมั่งคั่งสะสม บางครั้งคุณอาจต้องลงทุนแบบล็อกเงินเป็นระยะเวลาหนึ่ง นอกจากนี้ ยังมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่สูงกว่า โดยจะคิดเป็นค่าบริหารจัดการรวมกับค่าตอบแทนตามผลประกอบการ (คิดเป็นเปอร์เซ็นต์จากกำไร)

ต่างจากกองทุนรวมหรือ ETFs ที่ถูกควบคุมอย่างเข้มงวด กองทุนเฮดจ์ฟันด์อยู่ภายใต้กฎเกณฑ์ที่ผ่อนปรนกว่า จึงสามารถลงทุนในสินทรัพย์ได้หลากหลายประเภท (ทั้งหุ้น พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ อนุพันธ์ ฯลฯ)

แม้ธุรกิจเฮดจ์ฟันด์จะเติบโตจนบริหารเงินหลายล้านล้านดอลลาร์ทั่วโลก แต่มันยังคงเป็นตลาดเฉพาะสำหรับมืออาชีพที่มองหากลยุทธ์การลงทุนทางเลือก

กองทุนตลาดเงิน (Money Market Funds)

สำหรับคนที่อยากเก็บเงินสภาพคล่องพร้อมได้ดอกเบี้ยนิดหน่อย กองทุนตลาดเงินคือตัวเลือกที่ดีที่สุด

กองทุนประเภทนี้มีความเสี่ยงต่ำ เพราะลงทุนในสินทรัพย์ระยะสั้นที่ปลอดภัย เช่น พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ หุ้นกู้บริษัทเกรดดี หนังสือรับรองฐานะการเงินจากธนาคาร กองทุนเหล่านี้มักจะรักษาราคาให้คงที่ (ในสหรัฐมักอยู่ที่ 1 ดอลลาร์ต่อหน่วย) และใช้เป็นสถานที่ที่ปลอดภัยและหลากหลายในการจอดเงินสด มีความผันผวนต่ำมาก เพราะลงทุนในหลักทรัพย์อายุไม่เกิน 1 ปี และความเสี่ยงต่ำ แถมเงินเข้าออกง่ายเหมือนบัญชีธนาคาร

อยากลองเล่นเทรดแต่ไม่รู้เริ่มต้นยังไงเหรอ? ไปที่ FBS แล้วเริ่มเทรดด้วยบัญชีทดลอง

กองทุนที่ลงทุนในหุ้นของบริษัทนอกตลาดหลักทรัพย์ (Private equity funds)

กองทุนประเภทนี้จะลงทุนในบริษัทเอกชน (หรือบริษัทมหาชนที่กำลังจะกลายเป็นเอกชนอีกครั้ง) และช่วยให้บริษัทเหล่านี้เติบโตก่อนที่จะขายเพื่อทำกำไร ตัวอย่างหนึ่งของบริษัทรายใหญ่ที่ทำหน้าที่บริหารหุ้นนอกตลาดคือ Blackstone

กองทุนที่ลงทุนในหุ้นของบริษัทนอกตลาดหลักทรัพย์จะระดมทุนจากนักลงทุนรายใหญ่และนำเงินไปใช้เพื่อพัฒนาธุรกิจ ปรับโครงสร้าง และในที่สุดก็ขายเพื่อทำกำไร กองทุนเหล่านี้มักกำหนดให้นักลงทุนต้องล็อกเงินไว้เป็นเวลาน (5-10 ปี หรือบางครั้งนานกว่านั้น) เพราะบริษัทเอกชนใช้เวลาในการเติบโต กองทุนที่ลงทุนในหุ้นของบริษัทนอกตลาดหลักทรัพย์อาจลงทุนในสตาร์ทอัป บริษัทที่กำลังขยายตัว หรือแม้แต่ซื้อกิจการโดยใช้เงินกู้ เช่นเดียวกับการลงทุนความเสี่ยงสูงอื่น ๆ กองทุนประเภทนี้มีความเสี่ยงมาก แต่ก็ให้โอกาสทำกำไรได้สูงเช่นกัน เนื่องจากมูลค่าสุดท้ายขึ้นอยู่กับความสำเร็จในการพัฒนาธุรกิจและขายบริษัทในพอร์ตการลงทุนได้ ปัจจุบัน กองทุนที่ลงทุนในหุ้นของบริษัทนอกตลาดหลักทรัพย์ได้กลายเป็นอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ที่มีมูลค่าหลายล้านล้านดอลลาร์ทั่วโลก

เช่นเดียวกับเฮดจ์ฟันด์ ตลาดกองทุนที่ลงทุนในหุ้นของบริษัทนอกตลาดหลักทรัพย์ไม่เหมาะกับทุกคน เนื่องจากกองทุนเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสูงและต้องอาศัยความเชี่ยวชาญเฉพาะทาง

ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs)

ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ หรือ REIT เป็นบริษัทที่เป็นเจ้าของหรือให้ทุนทรัพย์สินที่ก่อให้เกิดรายได้: อาคารสำนักงาน อพาร์ทเมนต์ ห้างสรรพสินค้า โรงแรม หรือสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ กองทรัสต์อนุญาตให้บุคคลสามารถถือครองทรัพย์สินที่เป็นรายได้ได้โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของทรัพย์สินจริง ๆ คล้ายกับการถือหุ้นในเครือโรงแรมใหญ่ — คุณไม่ต้องจัดการโรงแรมเอง แต่ได้ส่วนแบ่งจากกำไร ตามกฎหมายแล้ว กองทรัสต์ส่วนใหญ่ต้องจ่ายเงินปันผลให้ผู้ลงทุนอย่างน้อย 90% ของกำไรที่ต้องเสียภาษี ทำให้เป็นทางเลือกยอดนิยมสำหรับผู้ที่ต้องการรายได้ประจำ

กองทรัสต์มีหลายประเภท: ที่ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (Equity REITs) โดยจะเป็นเจ้าของอาคารและเก็บค่าเช่า กองทรัสต์ที่ลงทุนในสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ (Mortgage REITs) โดยจะให้กู้ยืมเงินเพื่อการซื้ออสังหาริมทรัพย์ และกองทรัสต์แบบผสม (Hybrid REITs) ที่ทำทั้งสองอย่าง หุ้นของกองทรัสต์จะมีสภาพคล่องสูงกว่าการถือครองอสังหาริมทรัพย์โดยตรง เพราะสามารถซื้อขายได้ในตลาดหลักทรัพย์

ราคาของกองทรัสต์อาจได้รับผลกระทบจากสภาพตลาดอสังหาริมทรัพย์และอัตราดอกเบี้ย

การเลือกกองทุนการลงทุนควรขึ้นอยู่กับเป้าหมายของคุณ ดังนั้นจงระบุเป้าหมายให้ชัดเจนเพื่อการตัดสินใจที่ดีที่สุด

ประเภทของกองทุนการลงทุน: ตารางเปรียบเทียบ

มาดูการเปรียบเทียบประเภทกองทุนการลงทุนต่าง ๆ พร้อมรายละเอียดคุณสมบัติของแต่ละแบบ

กองทุนการลงทุน: คำถามที่พบบ่อย

การลงทุน 4 ประเภทหลักมีอะไรบ้าง?

• หุ้น (ตราสารทุน)

• พันธบัตร (ตราสารหนี้)

• เงินสดหรือสิ่งที่เทียบเท่าเงินสด (เช่น เงินฝากออมทรัพย์, ตราสารตลาดเงิน)

• อสังหาริมทรัพย์ (สิทธิครอบครอง)

บางแหล่งอาจรวมสินค้าโภคภัณฑ์หรือสินทรัพย์ทางเลือก (เช่น สกุลเงินดิจิทัล) เป็นประเภทที่แยกออกไป แต่ประเภทหลักก็ตามที่ระบุไว้ข้างต้น

กองทุนการลงทุนสร้างรายได้อย่างไร?

กองทุนการลงทุนสร้างรายได้ผ่าน 2 วิธีหลัก:

• กำไรจากทุน หากมูลค่าสินทรัพย์ในกองทุนเพิ่มขึ้น มูลค่ากองทุนก็จะสูงขึ้น นักลงทุนสามารถขายหน่วยลงทุนเพื่อทำกำไรได้

• เงินปันผลหรือดอกเบี้ย กองทุนบางประเภทจ่ายผลตอบแทนจากหุ้น (เงินปันผล) หรือพันธบัตร (ดอกเบี้ย) ให้กับนักลงทุน

กองทุนการลงทุนมีความเสี่ยงหรือไม่?

ข้อควรจำ: ทุกเครื่องมือการลงทุนมีความเสี่ยง แต่ระดับความเสี่ยงขึ้นอยู่กับประเภทของกองทุน

• ตัวเลือกความเสี่ยงต่ำ: กองทุนตลาดเงินหรือกองทุนพันธบัตร

• กองทุนที่มีความเสี่ยงปานกลาง: กองทุนผสม (รวมหุ้นและพันธบัตร) หรือกองทุนดัชนี

• ตราสารที่มีความเสี่ยงสูงที่ต้องใช้ความเชี่ยวชาญ: กองทุนเฮดจ์ฟันด์, กองทุนที่ลงทุนในหุ้นของบริษัทนอกตลาดหลักทรัพย์, กองทุนเฉพาะกลุ่ม

การกระจายการลงทุนและขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญจะช่วยลดความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสทำกำไร

ฉันต้องใช้เงินเท่าไรในการเริ่มลงทุนในกองทุน?

ขึ้นอยู่กับประเภทกองทุน กองทุนรวมบางประเภทใช้เงินขั้นต่ำในการลงทุน $500 หรือ $1000 ในขณะที่ ETF สามารถซื้อได้ด้วยราคาต่อหนึ่งหน่วยเท่านั้น

ฉันจะเลือกกองทุนการลงทุนที่เหมาะสมได้อย่างไร?

ให้พิจารณาสิ่งต่อไปนี้:

• เป้าหมายหลักของคุณ คุณเน้นการเติบโตระยะยาว รายได้ประจำ หรือความมั่นคง?

• ความเสี่ยงที่คุณรับได้ คุณรับมือกับความผันผวนของตลาดได้ หรือชอบทางเลือกที่ปลอดภัยที่สุด?

• ค่าธรรมเนียม คุณพร้อมจ่ายค่าธรรมเนียมเท่าไร?

• ผลประกอบการกองทุน ดูผลตอบแทนในอดีต แต่นึกไว้เสมอว่าผลประกอบการที่ผ่านมาไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต

กองทุนดัชนีและ ETF เหมาะสำหรับผู้เริ่มต้น เนื่องจากมีค่าธรรมเนียมต่ำและมีการกระจายความเสี่ยงที่หลากหลาย

สรุป

โลกของกองทุนลงทุนมีความหลากหลาย ทั้งนักลงทุนมือใหม่และมืออาชีพต่างหาตัวเลือกที่เหมาะได้ ผู้เริ่มต้นอาจเลือก ETF หรือกองทุนรวมเพื่อเริ่มต้นง่ายๆ ส่วนนักลงทุนประสบการณ์สูงที่ต้องการผลตอบแทนเพิ่มหรือลงทุนในสินทรัพย์เฉพาะทาง อาจเลือกเครื่องมือซับซ้อนอย่างกองทุนเฮดจ์ฟันด์หรือกองทุนที่ลงทุนในหุ้นของบริษัทนอกตลาดหลักทรัพย์ การวิเคราะห์และทำความเข้าใจตลาดจะช่วยให้ตัดสินใจดีขึ้น และสร้างพอร์ตการลงทุนที่สอดคล้องกับเป้าหมายทางการเงินและระดับความเสี่ยง

FBS คือโอกาสของคุณที่จะได้รับประโยชน์จากการเทรด: เข้าร่วมตอนนี้!